Activos y pasivos: qué son y por qué importan para tu negocio

Cuando abres un balance general, los dos grandes bloques que saltan a la vista son activos y pasivos. Juntos forman el núcleo de la contabilidad financiera, pues revelan lo que una organización tiene (o controla) y debe (o financia). Entenderlos con claridad es vital para:

• Analizar la liquidez y solvencia de tu empresa.
• Tomar decisiones de inversión y financiamiento.
• Cumplir con normas contables nacionales (Norma IFRS en Chile) y requisitos bancarios.

Este artículo explica de forma práctica:

1. Concepto y ecuación contable fundamental.
2. Clasificación detallada de activos y pasivos.
3. Ejemplos reales en pymes y corporaciones.
4. Indicadores clave (liquidez, apalancamiento) y su interpretación.
5. Errores comunes al registrar rubros en el balance.
6. Preguntas frecuentes que todo emprendedor se hace.

¿Por qué importa dominar la diferencia entre activos y pasivos?

Imagina que un inversionista potencial solicita tus estados financieros. Si no distingues con precisión cuáles recursos generan valor (activos) y qué obligaciones debes cubrir (pasivos), proyectarás desorden y riesgo. Dominar la relación entre ambos permite:

• Planificar el flujo de caja a corto y largo plazo.
• Negociar mejores tasas de crédito al mostrar un pasivo sano.
• Identificar oportunidades de optimización (venta de activos o refinanciamiento).

En términos simples: activos sostienen el crecimiento; pasivos financian ese crecimiento —o lo lastran si se vuelven excesivos.

Activos: recursos que generan beneficios económicos futuros

Definición contable

Según la IFRS Conceptual Framework adoptada por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) en Chile, un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del cual se esperan beneficios económicos futuros.

Clasificación principal

Categoría	Subcategorías	Ejemplos típicos	Clave de medición
Activos corrientes (circulantes)	Efectivo y equivalentes, cuentas por cobrar, inventarios, activos por impuestos diferidos	Caja, depósitos bancarios, facturas a clientes, stock de productos	Valor razonable o costo amortizado; realizables en ≤ 12 meses
Activos no corrientes (no circulantes)	Propiedades, planta y equipo; intangibles; inversiones a largo plazo	Terrenos, maquinaria, software, marcas, participación en filiales	Costo histórico menos depreciación o valor revaluado
Activos financieros	Inversiones en bonos, acciones, derivados	Cartera de renta fija, forwards de divisas	Valor razonable a resultados o a OCI
Activos biológicos	Ganado, forestales	Vacas lecheras, plantaciones	Valor razonable menos costos de venta

Dato práctico: en pymes chilenas, la mayor parte de los activos corrientes suele ser cuentas por cobrar y existencias; un exceso de inventario inmoviliza capital y encarece el almacenaje.

Pasivos: obligaciones presentes que implicarán salida de recursos

Definición contable

Un pasivo es una obligación presente de la entidad, surgida de sucesos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de recursos que incorporen beneficios económicos (IFRS Conceptual Framework).

Clasificación principal

Categoría	Subcategorías	Ejemplos	Vencimiento típico
Pasivos corrientes	Proveedores, préstamos bancarios a corto plazo, sueldos y cotizaciones por pagar, impuestos diferidos corto plazo	Facturas de insumos, línea de crédito rotativa, IVA por pagar	≤ 12 meses
Pasivos no corrientes	Préstamos bancarios a largo plazo, bonos, arrendamientos financieros (IFRS 16), provisiones de retiro	Crédito hipotecario de planta, emisión de bonos corporativos, leasing de flotas	> 12 meses
Pasivos contingentes (nota a EEFF)	Demandas en curso, garantías	Provisión judicial, garantías a clientes	Depende del resultado de contingencia

La ecuación contable básica: Activos = Pasivos + Patrimonio

El balance general se fundamenta en esta igualdad. En palabras llanas:

Lo que posees (activos) = Cómo lo financias (pasivos de terceros + capital propio).

• Si los activos crecen financiados solo con deuda, tu apalancamiento sube y la solvencia baja.
• Si los activos aumentan vía reinversión de utilidades, el patrimonio se fortalece.

Ejemplo simplificado (en miles CLP):

Concepto	Monto
Activos totales	120 000
Pasivos totales	70 000
Patrimonio	50 000

La ecuación se cumple: 120 000 = 70 000 + 50 000. Un ratio pasivo/activo de 58 % indica endeudamiento moderado.

Ejemplos prácticos de activos y pasivos en diferentes negocios

1. Startup de software como servicio (SaaS)

• Activos clave: software propio (intangible), cuentas por cobrar (suscripciones B2B), caja por ronda de inversión.
• Pasivos clave: arrendamiento de servidores (IFRS 16), préstamos puente.

2. Empresa de transporte de carga

• Activos clave: flota de camiones, combustible en inventario, cuentas por cobrar a empresas mineras.
• Pasivos clave: leasing de nuevos camiones, provisión para reparaciones mayores.

3. Restaurante pyme

• Activos clave: mobiliario, maquinaria de cocina, inventario perecible, derechos de llave.
• Pasivos clave: préstamos Corfo, IVA por pagar, proveedores de alimentos.

Insight: en sectores de alta depreciación (transporte, restaurante), monitorear el valor neto de los activos fijos evita sobrevalorar el patrimonio y sorprenderse con la obsolescencia.

Indicadores financieros basados en activos y pasivos

Indicador	Fórmula	Interpretación práctica
Razón corriente	Activos corrientes / Pasivos corrientes	> 1,2 sugiere capacidad de cubrir deudas de corto plazo; < 1 alerta liquidez.
Endeudamiento total	Pasivos totales / Activos totales	Mide riesgo financiero; > 0,7 suele preocupar a bancos.
Rotación de activos	Ventas netas / Activos totales	Eficiencia operativa; alto ratio indica buen uso del activo.
Apalancamiento financiero	Pasivos totales / Patrimonio	Grado de financiamiento externo; alto apalancamiento implica mayor retorno potencial, pero mayor riesgo.

Errores comunes al contabilizar activos y pasivos

1. No separar corto y largo plazo: mezclar préstamos bancarios a 5 años con cuentas por pagar distorsiona liquidez.
2. Sobrevalorar inventarios obsoletos: inflan activos y ocultan pérdidas futuras.
3. Omitir arrendamientos financieros: IFRS 16 exige capitalizar leasing > 12 meses.
4. Registrar provisiones como gasto inmediato: deben ir como pasivo y gastar cuando ocurren.
5. Confundir patrimonio con activo: el capital social no es un recurso, sino la parte financiada por socios.

Buenas prácticas para gestionar activos y pasivos

• Política de depreciación realista que refleje el desgaste y no exagere utilidades.
• Revisiones de inventario semestrales; descarta obsoletos y ajusta libros.
• Reestructuración de deuda: renegocia préstamos de corto a largo plazo para mejorar la razón corriente.
• Seguros adecuados (propiedad, interrupción de negocio) para cubrir pérdidas de activos ante siniestros.
• Análisis de sensibilidad: simula escenarios de caída de ventas y su impacto en liquidez.

Preguntas frecuentes sobre activos y pasivos

1. ¿Es correcto registrar un leasing operativo como pasivo?

Bajo IFRS 16, los arrendamientos a plazo > 12 meses deben capitalizarse como pasivo y reconocer un activo de derecho de uso.

2. ¿Las cuentas por cobrar siempre son activos?

Sí, pero deben ajustarse por incobrables; si el cliente no pagará, se provisiona y deja de ser activo real.

3. ¿El capital aportado por socios es activo o patrimonio?

Se registra en la sección de Patrimonio. No es un recurso “tangible”, sino el financiamiento interno de los activos.

4. ¿Cómo clasificar un préstamo bancario a 10 años con cuotas mensuales?

Parte corriente (cuotas ≤ 12 meses) y parte no corriente (saldo restante). Así muestras obligaciones inmediatas y de largo plazo.

5. ¿Las criptomonedas son activo corriente o no corriente?

Depende de la intención: si se mantienen para trading a corto plazo, corriente; si son reserva de valor > 12 meses, no corriente (activo financiero).

6. ¿Puedo compensar saldos de pasivo con activos del mismo banco?

Contablemente no; debes mostrar cada rubro por separado. La compensación solo aplica en casos de derecho legal de compensación.

7. ¿Cuándo se convierten los pasivos en gastos?

Cuando se cancelan o devengan: pago de salarios, cancelación de proveedores, consumo de provisiones.

Pasos finales para usar los conceptos en la gestión diaria

1. Actualiza tu catálogo de cuentas: clasifica claramente activos y pasivos corrientes / no corrientes.
2. Cierre mensual disciplinado: revisa depreciaciones y provisiones; evita sorpresas al cierre anual.
3. Monitorea indicadores: razón corriente y endeudamiento te alertarán de problemas tempranos.
4. Planifica inversiones: compara el costo financiero de pasivos con el retorno esperado de activos nuevos.
5. Consulta expertos: IFRS evoluciona; mantén contacto con tu contador y, si es necesario, auditores externos.

Conclusión y próximo paso

Los activos y pasivos son pilares de la contabilidad. Saber qué recursos posee tu empresa, cómo se financian y cómo evolucionan en el tiempo te da la brújula para:

• Evaluar la liquidez inmediata.
• Determinar la solvencia de largo plazo.
• Convencer a inversionistas y bancos con información clara y confiable.

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